Arbitraje divisas

En este tipo de arbitraje vamos a crear un par sintético de divisas para comparar su valor con el par real y si hay una diferencia de precio aprovecharla a nuestro favor. Lo vamos a ver más claro con un ejemplo:

Par real: Eur/Usd

Par sintético(Eur/Usd): Eur/Gbp*Gbp/Usd

Para crear el par sintético vamos a tratar cada par de divisas como si fuera una fracción. En el ejemplo en el par real tenemos la fracción Eur/Usd, por lo tanto a la hora de crear un par sintético nos apoyaremos en una tercera divisa y multiplicaremos o dividiremos para que la fracción resultante sea Eur/Usd.

Si el par que cogemos como real fuera Gbp/Usd, el par sintético sería Eur/Gbp/Eur/Usd

Vamos a realizar el ejemplo que planteamos en primer lugar

Precio Eur/Usd real =1.10247

Precio Eur/Usd sintético = 0.89205*1.23646 = 1.10298

En este caso entre el par real y el sintético hay una diferencia de 5 pips (en forex un pip corresponde al cuarto decimal) que podemos operar a nuestro favor.

En un par de divisas, por ejemplo el Eur/Usd cuando compras x lotes de la misma lo que en realidad estás haciendo es comprar Euro y vender Usd. Por lo tanto para operar este arbitraje haremos lo siguiente:

Como el precio del par real está por debajo del par sintético que hemos creado, compraremos el par real y venderemos el par sintético.

Compramos 10 lotes Eur/Usd: compramos 100000 Eur vendemos 110247 Usd

Vendemos 10 lotes Eur/Gbp: vendemos 100000 Eur compramos 89205 Gbp

Ahora tenemos que vender 89205 Gbp en el par Gbp/Usd para eliminar nuestra exposición a la Libra. Por lo tanto:

Vendemos 8,92 lotes Gbp/Usd: vendemos 89200 Gbp compramos (8,92×123646=110292) Usd.

Al final nuestro beneficio una vez se cierre el spread será 110292-110247= 45 Usd.

Para realizar esta operativa de arbitraje entre divisas, aparte de todo lo anterior, deberemos de tener en cuenta el coste de spreads y comisiones, por lo tanto no es recomendable operar si no tenemos un buen puñado de pips a nuestro favor.